Le guide de l’investissement à Bordeaux

Chers investisseurs, ce guide de l’investissement a été réalisé afin de vous orienter vers les meilleures solutions d’investissements. Nous allons balayer ensemble deux des principales solutions patrimoniales que vous pouvez utiliser pour diversifier votre patrimoine, optimiser votre fiscalité, préparer votre retraite, protéger vos enfants et obtenir des revenus complémentaires. Nombreuses sont les options qui s’offrent à vous, cet article ne va pas vous fournir une liste exhaustive des meilleurs investissements mais un zoom sur deux des plus populaires. Si vous souhaitez davantage d’informations, vous pouvez toujours retrouver nos actualités sur notre site, ou encore en vous rapprochant directement de nos experts patrimoniaux. Nous n’aborderons pas la défiscalisation immobilière telle que le PINEL dans cet article.

Le guide de l’investissement à Bordeaux vous propose la star du placement, le chouchou des Français : le contrat d’assurance-vie

Vous le connaissez, vous l’adorez, nous allons reprendre dans le détail toutes les spécificités/avantages propre à l’assurance-vie.

Un contrat d’assurance-vie c’est un placement qui vous permet de vous constituer un capital ou une rente tout en bénéficiant d’avantages fiscaux et successoraux. Il n’est pas transmissible par nature mais il vous permet d’introduire une clause bénéficiaire sur laquelle vous êtes libre de désigner qui vous le souhaitez. Il faut néanmoins respecter les règles de succession. Le dénouement du contrat s’effectue soit au décès de l’assuré soit en cas de rachat total.

Vous trouverez généralement des contrats multi-supports qui proposent une enveloppe fiscale compartimentée en deux entre fonds euros et unités de compte.

• Le fonds euro: compartiment du contrat sécuritaire où le capital est garanti. Les fonds sont investis sur des actifs considérés « sans risques », principalement des obligations d’Etat. Grâce au fonds euro, vous allez également pouvoir bénéficier de l’effet cliquet, c’est-à-dire que les intérêts annuels générés par le contrat sont définitivement conservés et crédités. Ensuite ces intérêts s’ajoutent sur le montant du contrat pour à nouveau générer de nouveaux intérêts : c’est ce qu’on appelle l’effet cliquet.

• Les unités de compte: deuxième compartiment de l’assurance-vie, plus dynamique et principalement composé d’actions, par nature plus volatiles. Les unités de compte sont des supports financiers tels que des parts d’actions ou des OPCVM, immobilier (parts de SCPI, OPCI…). Cette répartition permet d’investir de façon diversifié sur les marchés financiers et immobiliers. Nous vous préconiserons toujours de ne pas mettre tous vos œufs dans le même panier et de choisir une allocation répartie entre fonds euro et unités de compte. Mais sachez tout de même que le support unités de compte est soumis aux fluctuations des marchés financiers. Toutefois, les unités de comptes peuvent offrir des perspectives de rendement plus attractives que les contrats monosupport en fonds euro.

Ces deux compartiments illustrent bien l’importance de se faire conseiller quant à la gestion et la répartition de son contrat d’assurance-vie. Ceci étant définit au travers de votre profil investisseur, qui va indiquer votre niveau de connaissances des marchés financiers mais également mettre en avant votre appétence au risque.

Parlons maintenant du type de gestion qu’il est possible de mettre en place sur les contrats d’assurance-vie. C’est sa souplesse d’utilisation qui rend ce placement attractif, il est possible de choisir le type de gestion qui nous correspond le plus. Le succès de l’assurance-vie ne se limite pas à un objectif de rendement, c’est une solution patrimoniale souple avec de nombreux avantages.

• La gestion sous-mandat: la totale gestion de votre contrat est déléguée à l’assureur qui va se charger de mettre en place une allocation en fonction de votre profil mais aussi de réaliser les différents arbitrages (modification de votre répartition pour s’adapter aux marchés financiers par exemple).

• La gestion libre: ici ce n’est pas l’assureur chez qui votre contrat sera ouvert qui se charge de gérer votre contrat mais vous-même ou bien votre expert patrimonial suite à un rendez-vous (chez nous c’est Selim MELHOUT qui s’occupe de vos assurances-vie.

• La gestion à horizon: pour ce mode de gestion, votre contrat, sa composition, évolue en même temps que votre âge et vos objectifs. Elle sera par exemple plus dynamique à 30 ans et plus prudente à l’approche de la retraite.

Le guide de l’investissement à Bordeaux : les différents types de profils

La réglementation financière s’est grandement renforcée ces dernières années et l’ACPR sanctionne durement les établissements qui ne respectent pas les règles en vigueur. Les conseillers en investissement financiers ont l’obligation de s’assurer que vos connaissances et votre appétence au risque soient en adéquation avec les solutions patrimoniales proposées.

Il existe ainsi différents types de profils :

• Le profil prudent ou sécuritaire: à qui l’on va principalement proposer des solutions obligataires et monétaires sur les contrats d’assurance-vie

• Le profil équilibre: qui alterne entre sécurité (monétaire, obligataire) et rentabilité (actions)

• Le profil dynamique: un profil où l’on va privilégier un investissement dynamique en actions.

Le guide de l’investissement à Bordeaux : les garanties inhérentes au contrat d’assurance-vie

• Les garanties complémentaires en cas de décès: cette garantie peut être greffée au contrat pour pallier les éventuelles conséquences défavorables qui interviendraient dans un contexte financier défavorable. Elle permet aux bénéficiaires de récupérer l’intégralité des versements effectués par le souscripteur.

• La garantie plancher : c’est une des garanties les plus fréquemment utilisée, elle permet au bénéficiaire de percevoir un capital minimum au décès de l’assuré. Cette garantie protège donc contre les fluctuations des unités de compte qui conduiraient à une moins-value sur le contrat.

• La garantie cliquet : elle permet au bénéficiaire de recevoir au minium le capital atteint à un certain moment.

Le guide de l’investissement à Bordeaux : fonctionnement général de l’assurance-vie

• Une durée définie ou viagère: en général la détermination de la durée de vie d’un contrat dépend des objectifs qui y sont rattachés (achat immobilier, préparation de la retraite…). L’assurance-vie présente de nombreux avantages dont un fiscal mais qui n’est possible d’obtenir que lorsque l’on dépasse les 8 années de détention. Si le décès de l’assuré intervient avant ces 8 ans, des dispositions contractuelles sont tout de même prévues.

• Versements libres et versements programmés: pendant toute la durée de vie de votre contrat il est possible de réaliser des versements complémentaires (de façon mensuelles, trimestrielles, semestrielles ou même annuelles). Vous pouvez de même réaliser des versements ponctuels en cas de rentrée d’argent.

• Les rachats partiels ou totaux: comme nous l’avons précédemment dit, l’assurance-vie est un contrat souple sur lequel vous pouvez à tout moment récupérer votre capital ainsi que les intérêts capitalisés. Le rachat partiel constitue à racheter une fraction de votre contrat sans avoir à le clôturer et sans perdre l’antériorité fiscale. Attention, selon la maturité de votre contrat (supérieure ou non à 8 ans) vous aurez une fiscalité plus ou moins conséquente. Il faut également prendre en compte les versements effectués avant septembre 2017. Enfin, il est possible d’effectuer des rachats partiels programmés et ceux-ci profiteront de l’abattement si le contrat à plus de 8 ans. Concernant les rachats totaux, ils entrainent la clôture du contrat d’assurance-vie et donc la perte de l’antériorité fiscale.

Le guide de l’investissement à Bordeaux : fiscalité de l’assurance-vie

Un des avantages de l’assurance-vie c’est sa fiscalité, en effet première chose à savoir, vous ne serez fiscalisé que sur les intérêts générés par votre contrat. Il faut bien distinguer les versements effectués avant septembre 2017 et ceux après.

Avant 2017 :

Depuis le 27/09/2017 :

*IR : impôt sur le revenu
**PFU : prélèvement forfaitaire unique
*** PS : prélèvements sociaux

Durant la vie de votre contrat ?

Si vous ne faites pas de rachat vous n’aurez pas d’imposition à payer sur votre contrat hormis le fonds euro qui est soumis aux prélèvements sociaux de 17,2% chaque année. Et si vous souhaitez faire un rachat, cela ne sera que sur la fraction de votre retrait (uniquement sur les plus-values).

Quid de la succession ?

L’assurance-vie est un contrat avantageux en termes de succession, de la rédaction de la clause bénéficiaire aux différents abattements qui peuvent être utilisés.

La clause bénéficiaire vous permet de désigner la ou les personnes que vous souhaitez comme bénéficiaires effectifs du contrat. Vous ne pouvez cependant pas léser vos héritiers en attribuant une part trop conséquente de votre patrimoine.

En ce qui concerne les abattements, pour les versements réalisés avant 70 ans, il y a 152 500 € d’abattement par bénéficiaire. Après 70 ans, c’est 30 500 € tous contrats et tous bénéficiaires confondus. De surcroît, si vous désignez vos enfants en ligne directe, cet abattement est cumulable avec celui de 100 000 € par enfant fixé par l’Etat.

Il est donc avantageux de profiter du mécanisme successoral de l’assurance-vie. Vous comprenez mieux pourquoi il s’agit du placement préféré des Français.

Le guide de l’investissement à Bordeaux vous propose les SCPI, ou comment investir facilement dans la pierre ?

Si vous avez déjà réalisé un rendez-vous avec l’un de nos conseillers, vous avez certainement d’ores et déjà entendu parler des SCPI. Société civile de placement immobilier, en effet cela vous permet de profiter de tous les avantages de l’investissement immobilier sans avoir à vous soucier d’un bon nombre de contraintes. Retrouvez notre articlé dédié ICI.

Le guide de l’investissement à Bordeaux : présentation et mode de fonctionnement global de la SCPI

C’est un investissement locatif à long terme qui vous permet de diversifier votre patrimoine. La société de gestion va avoir la charge de l’acquisition, de la rénovation, de l’entretien mais aussi de la valorisation d’un patrimoine immobilier. Elle va acheter en direct des immeubles pour lesquels vous allez devenir copropriétaire, il peut par exemple s’agir de bureaux ou d’entrepôts commerciaux. Vous êtes associé de la SCPI, à hauteur d’une fraction du capital correspondant à votre investissement.

Finalement, c’est elle qui assure toute la partie locative, ce qui vous déleste de toutes les contraintes qui peuvent y être assujetties. En investissant par exemple avec une société implantée à l’échelle européenne, vous vous assurez une diversification géographique, sur la typologie des actifs (bureaux, locaux commerciaux, hôtellerie…). Les SCPI ont su montrer leur résilience face à la crise sanitaire et elles présentent également l’avantage d’être accessibles à partir de quelques centaines d’euros, là où un investissement immobilier classique demande un apport plus conséquent.

Le guide de l’investissement à Bordeaux : les différents types de SCPI

Les différentes SCPI se distinguent par la nature de leur patrimoine.

• La SCPI de rendement: elle sera principalement composée d’immobilier professionnel, les revenus locatifs sont issus des loyers. C’est le type de SCPI que nous proposons principalement chez AQUILOGIA PATRIMOINE car les rendements sont très intéressants.

• La SCPI fiscale: c’est un placement qui profite d’une fiscalité avantageuse, vous pouvez bénéficier d’une réduction d’impôt. Elles sont destinées aux contribuables avec un taux d’imposition conséquent. Les fonds investis sont respectivement rattachés aux différents dispositifs fiscaux : Pinel, Malraux… Vous profitez ainsi de tous les avantages propres à ces dispositifs comme si vous les déteniez en direct. Ainsi la SCPI met en location ses immeubles pendant 9 à 12 ans comme le veut le régime fiscal en vigueur pour bénéficier de la réduction d’impôts. Les rendements sont moins importants que sur une SCPI de rendement.

• La SCPI de plus-value ou de capitalisation: elle investit dans des biens qui ont un fort potentiel de revalorisation. Elle ne distribue pas de loyers, on ne reçoit pas de dividendes et il n’y a donc pas d’imposition sur les revenus fonciers relatifs à ce placement. La performance est directement liée à la revalorisation du prix de la part. La plus-value intervient à la revente de ces parts au bout de quelques années.

Quid de la fiscalité des SCPI

• Le régime fiscal de droit commun: les revenus fonciers de source française sont taxés à l’impôt sur le revenu au barème progressif avec les prélèvements sociaux de 17.2%. Pour les contribuables non-imposables, il y aura seulement le prélèvement de 17,2%.
• Les revenus fonciers des SCPI peuvent entrer dans la catégorie du microfoncier, qui est sélectionnable sur option (pour les revenus inférieurs à 15 000 €). Grâce à ce régime, vous bénéficiez d’un abattement forfaitaire de 30%.
• Pour les revenus des immeubles étrangers (si la SCPI est basée à l’étranger), on trouvera deux cas de figure, ce qui permet de leur éviter une double imposition. Dans le premier cas, on considère que les revenus sont imposés directement à l’étranger ce qui va générer un crédit d’impôt en France et donc gommer le mécanisme de double imposition. Ils vont en revanche s’intégrer au revenu global et peser sur le taux d’imposition. Dans la deuxième hypothèse, les revenus qui ont d’ores et déjà été taxés à l’étranger vont être exonérés de fiscalité en France. Mais sont pris en compte pour le calcul du taux effectif, on augmente finalement aussi le taux moyen d’imposition. Les revenus de source étrangères sont totalement exonérés de prélèvement sociaux (17,2%) et bénéficient d’une fiscalité plus légère.

Il existe de nombreuses autres solutions patrimoniales pour vous permettre de diversifier vos placements, les SCPI et l’assurance-vie font partie des préconisations que nous aimons vous présenter. Vous l’aurez compris, ce sont de fabuleux outils pour transmettre, défiscaliser, obtenir des revenus complémentaires.

Nous souhaitons avant toute chose vous offrir un investissement sur-mesure et non pas des solutions fixes et communes à tous. Nos conseillers sont des experts qui vont vous guider, vous accompagner dans l’élaboration d’une stratégie patrimoniale optimale.

J’espère que ce guide vous aura été utile mes chers investisseurs, nous aurons l’occasion de développer d’autres points patrimoniaux lors de prochaines publications d’articles.